La aviación de Brasil se recupera, pero enfrenta "muchos desafíos", dicen los CEO de LATAM Brasil y GOL
Los CEO de GOL y LATAM, junto con el director de ANAC, detallan un mercado definido por una demanda creciente, competencia intensa y costos estructurales agobiantes en el Foro de Líderes de Aerolíneas de ALTA.
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El mercado de aviación de Brasil está experimentando una robusta recuperación pospandémica, marcada por una "demanda verdaderamente sólida" y tasas de crecimiento que superan con creces los promedios mundiales. Sin embargo, este auge se ve ensombrecido por inmensos desafíos estructurales, que incluyen costos paralizantes, altos impuestos e inestabilidad regulatoria, según un panel de los principales líderes de aviación del país en el ALTA AGM & Airline Leaders Forum.
El panel, moderado por Gabriel Araujo de Reuters, reunió a Celso Ferrer, CEO de GOL Linhas Aéreas; Jerome Cadier, CEO de LATAM Brasil; y Luis Ricardo de Souza Nascimento, director de la autoridad de aviación de Brasil, ANAC.
"Como dijimos en la introducción, un mercado muy único", comenzó Araujo, señalando que durante años, los líderes de las aerolíneas han descrito a Brasil como un país con "muchas oportunidades y muchos desafíos". Las oportunidades son claras: el mercado creció un 12.7% en agosto, un ritmo "cinco veces más rápido que otros mercados en el mundo".
Celso Ferrer de GOL confirmó esto, llamando al 2024 "el primer año de demanda verdaderamente sólida" después de la pandemia. Destacó la evolución del mercado, señalando que cuando GOL se lanzó, Brasil tenía 30 millones de pasajeros totales; hoy, "GOL transporta a 30 millones de pasajeros".
Saliendo del Capítulo 11, Ferrer dijo que la estrategia de GOL es "reducir costos, ser más competitivos y hacer crecer la capacidad que hemos estado reduciendo desde la pandemia". Señaló un "entorno de ingresos muy saludable" donde las aerolíneas están logrando "equiparar la oferta y la demanda".
Jerome Cadier de LATAM ofreció una visión a largo plazo más sobria, recordando a la audiencia que el mercado apenas ahora está volviendo a los niveles vistos en 2012, superando efectivamente una "década perdida".
La estrategia de LATAM, explicó, es "agregar capacidad, pero siempre de manera racional, siempre de manera conservadora, asegurándonos de que las rutas que operamos sean sostenibles". La principal preocupación de Cadier es "crecer de manera sostenible" y evitar "construir un exceso de capacidad".
Advirtiendo sobre posibles vientos en contra de la política fiscal de Brasil después de 2026, Cadier enfatizó la necesidad de "permanecer flexibles". Esto incluye el reciente pedido de LATAM de aviones Embraer E2, que permitirán a la aerolínea expandir su red a nuevos mercados que requieren un "calibre más pequeño" de aeronave.
Desde el lado regulatorio, el director de ANAC, Luis Ricardo de Souza Nascimento, describió el rápido crecimiento como un "dulce problema". Esbozó el enfoque de dos pilares de ANAC para gestionarlo: primero, cambiar a una "regulación menos prescriptiva" y más "receptiva" impulsada por datos y el desempeño del operador. Segundo, abordar los déficits de infraestructura a través de un nuevo programa federal llamado "Ampliar", diseñado para "atraer más inversores privados a Brasil, especialmente en los aeropuertos".
La batalla contra el "Costo Brasil"
A pesar del crecimiento, ambos CEO fueron claros en que los altos costos estructurales son la principal amenaza.
"El gran desafío" para GOL, dijo Ferrer, es la financiación, con el 95% de su deuda denominada en dólares estadounidenses mientras que los ingresos llegan en reales brasileños en medio de "tasas de interés muy altas". También enumeró gastos masivos por "reclamos legales" y un entorno fiscal volátil, citando un nuevo impuesto de retención sobre arrendamientos y un nuevo impuesto (IOF) sobre pagos al exterior. "Esto es de un día para otro", dijo.
En respuesta, Ferrer declaró: "la productividad es la clave número uno". GOL está utilizando IA para encontrar eficiencias, como acortar rutas de vuelo. "Celebramos que redujimos 15 kilómetros... cada ruta que volamos", dijo.
Cadier dijo que LATAM ha estado "obsesionada con reducir nuestro costo operativo", principalmente reduciendo gastos generales e invirtiendo fuertemente en "digitalización". Señaló que LATAM continuó financiando sus inversiones en TI incluso durante su propio proceso de Capítulo 11, una medida que ha valido la pena en productividad y "facilidad para hacer negocios".
Un mercado "muy competitivo"
Los panelistas también refutaron las percepciones comunes de que el mercado brasileño, dominado por tres aerolíneas, carece de competencia.
Ferrer fue firme: "El 90% de los O&D (origen y destinos), tenemos a las tres aerolíneas". "No conozco otros mercados... que tengan este tipo de concentración en términos de ser muy competitivos". Añadió que el 45% de las tarifas de GOL están por debajo de 400 reales (aproximadamente $65 USD).
Cadier se hizo eco de esto, preguntando: "Es un mercado realmente competitivo... si no lo fuera, ¿cómo explicas que tres compañías entren en Capítulo 11 después de la pandemia?". Argumentó que Brasil es "uno de los mercados más abiertos a la aviación en el mundo", y la razón por la que no entran nuevas aerolíneas es porque "las tres compañías que operan allí son extremadamente competitivas".
Este entorno competitivo pero costoso ha alimentado el conflicto de la industria con el Congreso brasileño sobre un proyecto de ley que busca regular el cobro por equipaje.
Cadier describió la "tarifa básica" desagregada como "darle al cliente la opción de volar por una tarifa más barata sin usar el compartimento superior". Admitió que las aerolíneas "no hicieron un muy buen trabajo al comunicarlo de la manera correcta", pero insistió en que el modelo "es bueno para Brasil" y lo alinea con "la mayoría de los mercados desarrollados".
Nascimento de ANAC apoyó la necesidad de alineación internacional de la industria. Dijo que es el papel de ANAC "llevar este punto de referencia al Congreso... y explicarles lo que tenemos en todo el mundo" para proteger la competitividad del sector.
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