SKY Airline y Grupo Abra inician negociaciones formales por una deuda de 100 millones de dólares
Luego de cuatro años de un acuerdo de beneficio mutuo, SKY Airline y Grupo Abra comenzaron negociaciones formales para discutir una deuda originada por un bono de USD 100 millones emitido por la aerolínea chilena en noviembre de 2021.
Luego de cuatro años de un acuerdo de beneficio mutuo, SKY Airline y Grupo Abra comenzaron negociaciones formales para discutir una deuda originada por un bono de USD 100 millones emitido por la aerolínea chilena en noviembre de 2021.
La emisión de este bono fue una respuesta directa a los impactos de la pandemia. El tenedor del título es el Abra Group, el holding que controla a las aerolíneas Avianca y Gol Linhas Aéreas. El instrumento, con un plazo de cinco años, posee como característica principal la posibilidad de convertirse en el 40% de las acciones de la compañía chilena a favor del grupo latinoamericano.
De acuerdo con lo reportado por nuestro medio asociado Aeroin, hasta el momento, las conversaciones entre ambas partes se mantenían en un plano informal. Sin embargo, la creciente presión del mercado aceleró la necesidad de reuniones para discutir los próximos pasos.
¿Qué es un bono convertible? Un bono convertible es un tipo de instrumento de deuda que el tenedor puede convertir en un número predeterminado de acciones de la compañía emisora. Ofrece a los inversores una renta fija (intereses) y la posibilidad de beneficiarse si el precio de las acciones de la empresa aumenta.
¿Quiénes conforman el Grupo Abra? El Grupo Abra es un holding de aerolíneas creado en 2022 que controla a Avianca (Colombia) y Gol Linhas Aéreas (Brasil), con participaciones minoritarias en otras compañías.
¿Por qué SKY emitió el bono? La emisión en 2021 fue una estrategia financiera para asegurar liquidez y hacer frente a la drástica caída de la demanda de viajes aéreos provocada por la pandemia de COVID-19, fortaleciendo así su estructura de capital.
Fuentes del sector, citadas por medios chilenos, indican que SKY contrató los servicios de un estudio de abogados de Nueva York para recibir asesoramiento. Esta decisión permite que las negociaciones se conduzcan de manera estratégica y bajo estricta confidencialidad, ya que las partes firmaron un acuerdo para proteger la información sensible que se encuentra en discusión.
Históricamente, la familia Paulmann Mast, controladora de SKY Airline, manifestó su intención de mantener el control de la compañía. No obstante, este discurso parece estar evolucionando. Información obtenida de fuentes cercanas a la operación revela que, si bien la familia no busca activamente ceder el control, ahora está dispuesta a evaluar propuestas que pudiesen surgir durante el proceso.
Este cambio de postura se interpreta como una movida estratégica para fortalecer la posición de la empresa en un competitivo escenario aéreo internacional. La posible conversión del bono en acciones por parte de Grupo Abra reconfiguraría el mapa de la aviación en Sudamérica, integrando a SKY en una de las alianzas de aerolíneas más grandes de la región.
Desde 2017, haciendo periodismo aeronáutico. Award-Winning Journalist: Ganador de la edición 2023 de "Periodismo de Altura", otorgado por ALTA. Facts don't care about your feelings.
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